멍거리즘 : 찰리 멍거의 다학제적 투자 철학과 지혜를 탐구하다 (Charlie Munger)

찰리 멍거(Charlie Munger)는 워런 버핏의 오랜 비즈니스 파트너이자 버크셔 해서웨이(Berkshire Hathaway)의 부회장으로 잘 알려진 미국의 투자자, 비즈니스맨 및 자선 활동가입니다. 그의 사고 방식과 투자 철학은 전 세계 많은 투자자들에게 깊은 영향을 미쳤으며, 그는 현대 가치 투자의 거장 중 한명으로 간주됩니다.

찰리 멍거 (Charles T. Munger, 1924-2023)

 

찰리 멍거는 누구인가?

 

찰리 멍거는 1924년 1월 1일 미국 네브래스카주 오마하에서 태어났습니다. 그는 하버드 로스쿨에서 법학 학위를 받기 전 미시간 대학교에서 수학했습니다. 법학 학위를 받은 후, 그는 로스앤젤레스로 이사하여 법률 분야에서 경력을 쌓기 시작했습니다. 멍거는 법률 분야에서의 성공을 바탕으로 부동산 및 투자 분야로 사업 영역을 확장했습니다. 그는 다양한 성공적인 투자를 통해 큰 부를 축적했으며, 이후 워런 버핏과의 만남을 통해 버크셔 해서웨이에 합류하게 됩니다. 멍거는 버크셔 해서웨이에서 워런 버핏의 오른팔이자 중요한 전략적 파트너로 활약했습니다. 그는 회사의 주요 투자 결정에 중요한 역할을 하며, 복잡한 문제를 단순화하는 능력과 깊은 사고를 바탕으로 투자 철학과 결정에 영향을 미쳤습니다. 멍거의 투자 철학은 광범위한 지식과 다학제적 사고에 기반을 두고 있습니다. 그는 경제, 심리학, 역사 등 다양한 분야의 지식을 투자 결정에 적용하는 것으로 유명합니다. 멍거는 '멍거리즘'으로 알려진 일련의 원칙을 통해, 장기적 가치에 집중하고, 인내심을 가지며, 복잡성을 피하는 투자 접근 방식을 제시했습니다. 멍거는 자신의 부를 사회에 환원하는 다양한 자선 활동에도 참여했습니다. 그는 교육, 의학 연구, 그리고 법률 교육 분야에서 주요 기부자 중 하나입니다. 멍거는 개인 생활에 대해 매우 사적인 사람으로 알려져 있으며, 여러 자녀를 두었고, 그의 가족과 함께 여러 자선 활동에 참여하고 있습니다. 찰리 멍거의 생애와 그의 업적은 단순히 투자와 비즈니스 성공을 넘어서, 복잡한 문제를 해결하는 방식과 사회에 대한 깊은 기여로도 기억됩니다. 그의 지혜와 철학은 여전히 많은 사람들에게 영감을 주고 있습니다.

 

찰리 멍거와 워런 버핏

 

찰리 멍거(Charlie Munger)와 워런 버핏(Warren Buffett)의 만남은 두 사람 모두가 투자와 비즈니스에 대한 공통된 관심과 철학을 공유하고 있었기 때문에, 그들의 파트너십은 거의 필연적이었다고 할 수 있습니다. 이들의 첫 만남은 1959년에 이루어졌습니다. 당시, 멍거는 로스앤젤레스에서 성공적인 법률 경력을 쌓고 있었고, 버핏은 오마하에 기반을 둔 자신의 투자 파트너십을 운영하고 있었습니다. 그들의 만남은 서로의 공통된 지인을 통해 이루어졌습니다. 워런 버핏의 장인이자 또 다른 오마하 주민인 하워드 버핏(Howard Buffett)이 그 연결 고리 역할을 했습니다. 하워드는 워런과 찰리가 서로 만나야 한다고 생각했고, 그들이 공유할 수 있는 많은 가치와 관점이 있다고 믿었습니다. 결국, 하워드의 권유로 워런은 찰리를 만나기 위해 로스앤젤레스로 여행했습니다. 첫 만남에서부터, 두 사람 사이에는 즉각적인 연결고리가 형성되었습니다. 그들은 서로의 지적 호기심과 투자에 대한 접근 방식을 높이 평가했으며, 금방 친구이자 동료로서의 관계를 발전시켰습니다. 멍거의 다학제적 접근 방식과 깊은 분석, 그리고 버핏의 가치 투자 철학이 서로 잘 어우러졌습니다. 이로 인해, 그들은 서로에게 깊은 영향을 미치게 되었고, 이것이 바로 버크셔 해서웨이에서의 그들의 긴밀한 협력으로 이어지게 된 계기가 되었습니다.
이후 수년에 걸쳐, 찰리 멍거는 버크셔 해서웨이의 부회장으로서 그리고 워런 버핏의 오랜 비즈니스 파트너로서 핵심적인 역할을 하게 되었습니다. 그들의 파트너십은 단순히 비즈니스 성공을 넘어서, 개인적인 우정과 상호 존중에 기반을 두고 있습니다. 이러한 관계는 그들이 함께 해온 수십 년 동안 그들의 비즈니스 결정과 투자 철학에 큰 영향을 미쳤습니다.

 

찰리 멍거의 투자 철학

 

찰리 멍거와 워런 버핏은 장기적인 가치 투자와 기업의 본질적 가치에 집중하는 공통된 투자 철학을 공유 하였습니다. 공통적으로, 버핏과 멍거 모두 장기 가치에 초점을 맞추고 기업의 본질적 가치를 중시합니다. 그러나 그들의 접근 방식과 특정 세부 사항에 있어서는 몇 가지 차이점이 있습니다. 멍거는 다학제적 사고와 품질에 대한 강조를 통해 투자 결정을 내리는 반면, 버핏은 경제적 해자와 시장 가격 대비 본질적 가치의 비교를 좀 더 강조하는 경향이 있습니다. 이러한 차이점에도 불구하고, 두 사람은 상호 보완적인 관계를 유지하며 버크셔 해서웨이를 성공적으로 이끌어왔습니다. 다음과 같이 멍거의 투자 철학을 몇가지로 정리 하였습니다.

1. 다학제적 접근

멍거는 다학제적 사고를 투자에 적용하는 것을 강조합니다. 그는 경제, 심리학, 수학, 공학 등 다양한 분야의 지식을 활용하여 투자 결정을 내립니다. 

2. 품질에 대한 강조

그는 때때로 더 높은 가격을 지불하더라도 탁월한 경영진을 가진 우수한 품질의 기업에 투자하는 것을 선호한다고 언급한 바 있습니다. 그는 최고의 기업에 투자하는 것이 장기적으로 더 큰 가치를 창출한다고 믿습니다.

3. 인내와 규율

멍거는 좋은 투자 기회가 드물게 나타난다고 보며, 이를 인식했을 때 크게 배팅하는 인내와 규율을 중요시합니다. 그는 투자할 때 서두르지 않고, 적절한 순간까지 기다릴 줄 아는 태도를 강조합니다.

 

찰리 멍거 관련 책

 

찰리 멍거의 생각과 철학을 담은 몇몇 출판물이 있습니다. 그의 지식과 통찰은 대부분 그가 한 강연이나 인터뷰, 그리고 다른 사람들이 정리한 자료를 통해 공유되었습니다. 가장 유명한 출판물은 다음과 같습니다.
1. "Poor Charlie's Almanack: The Wit and Wisdom of Charles T. Munger"
이 책은 찰리 멍거의 지혜와 통찰력을 모은 것으로, 그의 강연, 조언, 투자 철학 등을 포함하고 있습니다. 피터 D. 카우프만에 의해 편집되었으며, 멍거의 다학제적 접근 방식과 인생 및 비즈니스에 대한 그의 관점을 담고 있습니다.
2. "Seeking Wisdom: From Darwin to Munger"
이 책은 피터 벡크만이 쓴 것으로, 찰리 멍거의 투자 철학과 그가 적용하는 다학제적 사고 방식을 탐구합니다. 멍거가 직접 쓴 책은 아니지만, 그의 사고 방식과 철학에 큰 영향을 받았으며, 멍거의 추천사도 포함되어 있습니다.
멍거는 주로 버크셔 해서웨이 연례 주주 서한, 각종 인터뷰, 공개 강연 등을 통해 자신의 생각을 공유해왔습니다. 그의 지혜와 통찰은 투자뿐만 아니라 인생의 다양한 측면에 걸쳐 많은 사람들에게 영감을 주었습니다. "Poor Charlie's Almanack"는 멍거에 대해 더 깊이 알고 싶어하는 사람들에게 권장되는 책으로, 그의 통찰력과 지혜, 유머가 잘 드러나 있습니다.

 

다학제적 사고와 평생 학습

 

찰리 멍거의 투자 철학과 지혜는 그의 다학제적 사고방식과 평생 학습이 큰 영향을 주었으며 그 중요성을 강조하였습니다. 멍거는 자신의 다학제적 접근 방식을 설명하면서 종종 피터 폴 루벤스의 그림을 예로 들곤 했습니다. 그는 한 강연에서 루벤스의 그림을 보고 감탄했던 경험을 공유했습니다. 그림 속에서 인체의 아름다움과 힘, 동작의 생동감을 표현한 루벤스의 능력에 감동받았습니다. 이 일화를 통해 멍거는 단일 분야의 지식이 아니라 다양한 분야의 지식을 융합하여 복잡한 문제를 해결하는 복합적인 사고의 중요성을 강조했습니다. 인문학, 과학, 공학, 심리학 등 다양한 분야의 지식이 어떻게 복잡한 세계를 이해하고, 더 나은 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있는지를 설명하였습니다. 그는 성공적인 투자뿐만 아니라, 인생의 다양한 문제에 대처하는 데 있어서도 이러한 다학제적 사고 방식이 필수적이라고 믿었습니다. 그는 다양한 분야의 지식을 통합하는 능력이야말로 진정한 지혜를 키우는 방법이며, 이는 평생 학습과 깊은 호기심에서 비롯된다고 강조하였습니다.
멍거는 평생 학습의 가치와 다양한 분야에 걸쳐 지식을 넓히려는 노력이 얼마나 중요한지를 강조합니다. 그는 자신의 성공을 다양한 분야에 대한 깊은 이해와 지식의 통합 능력에 기인한다고 봅니다. 멍거의 이러한 접근 방식은 투자는 물론, 일상 생활에서도 더 나은 결정을 내리고 복잡한 문제를 해결하는 데 도움이 됩니다.